日前，國家電網(wǎng)公司成功定價發(fā)行14.5億美元+16億歐元雙幣種境外債券，創(chuàng)中資企業(yè)同期限債券歷史最優(yōu)基準(zhǔn)利率、最低發(fā)行利率，歐元債券歷史最大發(fā)行規(guī)模、最低信用息差，刷新了中資企業(yè)在國際資本市場多項紀(jì)錄。
此次發(fā)行的境外債券，分別為美元債券5年期3億、利率為1.138%，10年期11.5億、利率為1.769%;歐元債券6年期10億、利率為0.797%，12年期6億、利率為1.303%。債券發(fā)行采用“過橋貸款+公募債”多元組合的靈活融資策略，搶抓美國國債收益率處于歷史低位和歐元中期掉期負(fù)利率時間窗口完成發(fā)行定價，四個年期債券均實現(xiàn)了近期資本市場罕見的15個基點以上“負(fù)溢價”發(fā)行。同期限債券發(fā)行成本均低于可比央企20個基點以上，有效筑牢中資企業(yè)息差最低且最為平滑的收益率曲線。國家電網(wǎng)公司定價后首個交易日，主要中資央企二級市場收益率均隨之收窄，為中資企業(yè)后續(xù)外債發(fā)行奠定良好基礎(chǔ)。
此次發(fā)行首次使用更為便捷的S條例，創(chuàng)新采用“網(wǎng)上路演+投資者電話會”推介模式，全球29個國家和地區(qū)296家投資機(jī)構(gòu)閱覽公司網(wǎng)上路演音頻視頻材料，100余家投資機(jī)構(gòu)參與公司投資者電話會議，全球主要債券投資機(jī)構(gòu)踴躍參與公司債券投資，進(jìn)一步擴(kuò)大了企業(yè)影響力，創(chuàng)國家電網(wǎng)公司外債簿記最快速度。投資者初步投資興趣迅速轉(zhuǎn)化為訂單，總訂單簿峰值達(dá)到140億美元和63億歐元，突顯了國家電網(wǎng)公司境外債券稀缺資源屬性，充分體現(xiàn)了投資者對國家電網(wǎng)公司品牌和信用的高度認(rèn)可。
歐元債券發(fā)行進(jìn)一步開拓了歐洲資本市場，使歐洲投資者對企業(yè)的了解和認(rèn)可逐步加深，對國家電網(wǎng)公司歐元債券認(rèn)購規(guī)模占比由以往的30%提高到50%以上，歐元債券發(fā)行也刷新中資企業(yè)歐元債券最長年期、最大發(fā)行規(guī)模紀(jì)錄;進(jìn)一步優(yōu)化境外融資久期結(jié)構(gòu)，增加配置10年期美元和12年期歐元，長期融資占比達(dá)56%，為歷年最高水平，有效鎖定低成本融資，減少流動性風(fēng)險。
通過此次債券成功發(fā)行，國家電網(wǎng)公司進(jìn)一步積累了境外發(fā)債經(jīng)驗，鞏固了國際業(yè)務(wù)投融資“兩頭在外”的良性發(fā)展模式，增強了境外發(fā)展低成本資金保障能力，提升了境外項目獲得持續(xù)穩(wěn)定盈利能力。
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