南方電網加快推進特高壓等新基建項目

　　國資委網站消息，南方電網加快推進特高壓、人工智能、新能源汽車充電樁等一批新基建項目。

　　在應對新冠肺炎疫情中，以特高壓、人工智能、新能源汽車充電樁為代表的新型基礎設施建設，正在南方電網公司加快進行。

　　數(shù)據顯示，截至2019年12月，南方電網公司累計投資31.8億元、建成充電樁3.16萬個，累計充電電量4.5億度。顯然，這仍將是一片待開拓的藍海。

　　南方電網公司近期將在粵港澳大灣區(qū)、海南自貿區(qū)以及桂、滇、黔重點城市布局集中式充電站。據南方電網旗下電動汽車服務專業(yè)子公司南方電網電動汽車服務有限公司透露，計劃在未來4年投資251億元投建充電設施，建成大規(guī)模集中充電站150座，充電樁38萬個。

　　國家電網公開表示，今年全年特高壓建設項目的投資規(guī)模將達1811億元，可帶動社會投資3600億元，整體規(guī)模近5411億元，4月2日，國網董事長毛偉明強調，要確保年內建成“3交1直”工程，力爭明年建成陜北-湖北、雅中-江西直流工程，特高壓的建設節(jié)奏明顯加快。投資額的增長將帶動行業(yè)發(fā)展，未來幾年特高壓將迎來核準量、開工量、投產量和投資額的全面爆發(fā)，產業(yè)鏈內相關公司將充分受益。

　　安信證券指出，將特高壓歷史總結為三個周期，第一周期2006-2009年，行業(yè)發(fā)展較為穩(wěn)健;第二周期2010-2013年，特高壓工程的核準量和投資額開始大幅提升;第三個周期2014-2017年，我國特高壓開始進入高速發(fā)展期，2016年投資額達到歷史新高突破千億元。我們預計，本輪“新基建”的刺激、兩家電網公司的大力投入將使特高壓將進入更強的第四周期，目前2020年1811億元的投資規(guī)模已經達到歷史新高，行業(yè)發(fā)展可期。

　　特高壓市場表現(xiàn)的峰值一般要提前于投資額峰值半年到1年，特高壓投資額呈現(xiàn)一定的滯后性。根據國家電網提出的2020年特高壓前期工作安排，今年特高壓項目核準將集中在下半年，該機構預計，特高壓投資額的爆發(fā)期將在2021年出現(xiàn)。因此，2020年將成為布局特高壓產業(yè)鏈的絕佳機會。

　　據國網招標數(shù)據，一次設備投資額占特高壓總投資額的25%-30%，是特高壓投資的核心。據此測算，2020年特高壓一次設備投資額將超過450億元，其中投資額較大的主設備如換流變、換流閥、交流變壓器、GIS組合電器等，其制造商將迎來業(yè)績高增長，相關龍頭業(yè)績確定性較高。