氫能行業(yè)2023年展望：關(guān)鍵之年，期待突破

　　2022年氫能車(chē)數(shù)據(jù)回顧：高速增長(zhǎng)，仍待突破

　　根據(jù)中汽協(xié)統(tǒng)計(jì)，2022年前11月，氫車(chē)產(chǎn)/銷(xiāo)/上險(xiǎn)量分別為2969/2789/3755輛。

　　1~11月整車(chē)廠上險(xiǎn)量前三的廠家分別是：北汽福田634輛、宇通客車(chē)584輛、佛山飛馳449輛。

　　工信部推薦車(chē)型目錄方面，2022年第1~11批總共入圍車(chē)型272款，較2021年全年12批的車(chē)型增加29%，入圍的燃料電池廠商68家，較2021年全年12批的廠商增加13家。

　　入圍車(chē)型延續(xù)了高功率化的趨勢(shì)。

　　車(chē)型結(jié)構(gòu)方面，根據(jù)中信保上險(xiǎn)量數(shù)據(jù)，顯示2022年1~11月客車(chē)占比從1月的83%逐漸縮減到11月的9%，重卡占比從1月的9%逐漸增加到11月的51%，并且2022年1~3Q重卡主要在氫能源較為豐富的地區(qū)推廣，我們認(rèn)為重卡有望繼續(xù)保持主導(dǎo)地位并率先實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)性。

　　前11月FCEV上險(xiǎn)量近4000輛，工信部推薦車(chē)型同比增加近3成

　　根據(jù)中汽協(xié)以及中信保數(shù)據(jù)，2022年前11月FCEV產(chǎn)量為2969輛，銷(xiāo)量為2789輛，上險(xiǎn)總數(shù)為3755輛。2022年上半年產(chǎn)量一直大于銷(xiāo)量，主要系2021年下半年確定燃料電池示范城市群政策，業(yè)內(nèi)熱情與預(yù)期較高。

　　但是受制于疫情與補(bǔ)貼落地速度，銷(xiāo)量推進(jìn)速度較慢，形成了一定的庫(kù)存壓力。

　　據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年年底庫(kù)存量為280輛左右，今年7月庫(kù)存增加到750輛，導(dǎo)致8月開(kāi)始減產(chǎn)去庫(kù)存。

　　從上險(xiǎn)量數(shù)據(jù)看，2022年前5月上險(xiǎn)量數(shù)據(jù)欠佳，6月上險(xiǎn)量陡增，一方面是因?yàn)?月疫情相對(duì)緩和，前期被延遲的訂單出現(xiàn)了集中交付的情況;另一方面也與示范城市群首年推廣考核臨近(2022年8月)有關(guān)，但是除京津冀城市群以外，其他城市群第一年推廣進(jìn)度并不理想，2022年跟計(jì)劃相比“拖欠”的量，或在2023年釋放。

　　車(chē)企份額方面，根據(jù)中信保數(shù)據(jù)，2022年1-11月市場(chǎng)份額TOP5分別是北汽福田、宇通客車(chē)、佛山飛馳、蘇州金龍、上汽大通，對(duì)比2021年TOP5名單，僅有一席發(fā)生變化，2021年第二名的南京金龍換成了2022年第五名的上汽大通，上汽大通主要是得益于2022年10月80臺(tái)MPV在上海的投運(yùn)。

　　總體來(lái)看，兩年比較下來(lái)，TOP5的車(chē)企較為穩(wěn)定，而TOP5之外的變化較大，說(shuō)明雖然整車(chē)市場(chǎng)當(dāng)下市場(chǎng)格局并未穩(wěn)定，但是頭部車(chē)企已經(jīng)具備了一定的市場(chǎng)地位，有望在接下來(lái)的示范城市群推廣階段繼續(xù)保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

　　工信部推薦車(chē)型目錄方面，2022年，前11批車(chē)型目錄總共入圍272款車(chē)型，相比2021年全年的210款增加了29%。

　　同時(shí)，2022年入圍的燃料電池系統(tǒng)廠商有68家，相比去年的55家增加了13家。

　　配套份額方面，第一名是重塑科技，配套34款，占比12%;其次是億華通，配套31款，占比11%;第三是國(guó)鴻科技，配套24款，占比9%。

　　而2021年僅有兩家配套超過(guò)20款的企業(yè)，入圍廠商數(shù)量、入圍車(chē)型數(shù)量和頭部企業(yè)配套數(shù)量的全方位增加說(shuō)明了氫車(chē)產(chǎn)業(yè)熱度的持續(xù)增加。

　　在系統(tǒng)廠商與整車(chē)廠商配套方面，以上榜車(chē)型最多的四家燃料電池廠商來(lái)看，重塑科技共與9家整車(chē)廠配套，和鄭州宇通配套率最高，達(dá)62%，為其配套21款車(chē)型;億華通與14家整車(chē)廠商配套，和鄭州宇通配套率最高，達(dá)26%，為其配套8款車(chē)型;國(guó)鴻科技與8家整車(chē)廠商配套，和佛山飛馳配套率最高，達(dá)38%，為其配套9款車(chē)型;捷氫科技與8家整車(chē)廠商配套，和上汽集團(tuán)配套率最高，達(dá)31%，為其配套5款車(chē)型。

　　工信部推薦車(chē)型高功率化趨勢(shì)明顯，這與燃料電池快速的產(chǎn)品迭代與使用需求相關(guān)，當(dāng)下主要的應(yīng)用場(chǎng)景是長(zhǎng)途客運(yùn)、干線物流、礦山、港口等場(chǎng)景，主流的燃料電池廠商都在不斷推高新產(chǎn)品的功率，打造燃料電池汽車(chē)大功率的優(yōu)勢(shì)以滿足下游應(yīng)用場(chǎng)景的需求，在鋼鐵廠、礦山等短途倒轉(zhuǎn)場(chǎng)景下，120～130kW的系統(tǒng)即可滿足類(lèi)似需求，但是長(zhǎng)途重載、干線物流由于路況和地形條件更為復(fù)雜，則需要系統(tǒng)功率提升至250～300kW。